재무제표 읽기 - 재무상태표 단기금융상품(금융기관 예치금)은 무엇일까?
- 주식투자/투자상식
- 2022. 2. 9.
재무상태표에 나오는 계정과목 중 두 번째로 보이는 과목이 바로 단기금융상품 입니다. 기업에 따라 금융기관 예치금이라는 항목으로 표시하는 경우도 있어요. 기존에 현금및현금성자산에 대한 사항들을 살펴봤으니 이어 단기금융상품이란 무엇이고, 어떤 방식으로 해석해야 하는지 살펴보도록 할게요.
재무상태표 단기금융상품(금융기관 예치금)
- 단기금융상품(금융기관 예치금)이란?
- 실제사례 단기금융상품 주석사항
단기금융상품(금융기관 예치금)이란?
용어로 이미 예측이 되겠지만 기업이 보유하고 있는 예금이나 적금 등에서 만기가 1년 이내에 도래하는 상품은 '단기금융상품'이라 하고, 만기가 1년이 넘게 남아 있다면 '장기금융상품'으로 분류하게 돼요. 여기서 재무제표를 조금 훑어봤다면 '금융자산'이라는 계정과목도 보셨을 거예요. 금융상품과 금융자산은 금융기관에 자금을 맡겨 영업외에 수익을 발생시키는 역할을 하죠.
둘은 비슷하지만 약간 다릅니다. 금융상품은 여유자금을 운용할 때 주로 사용하게 되며 정기적금, 정기예금 등을 말하고, 금융자산은 좀 더 포괄적인 의미로 사용하게 되는데 보통예금은 현금및현금성자산으로 분류하고, 정기적금과 정기예금 등은 장-단기금융상품, 주식과 채권, 각종 파생상품 등을 금융자산으로 분류하게 돼요. 금융자산에 대해서는 추후에 다시 한번 자세히 살펴보도록 할게요.
단기금융상품은 단순히 여유자금을 안전하게 보관하는 용도로만 사용하는 것이 아닌 은행에 담보로 제공하기도 해요. 차입금이 존재하는 기업은 유형자산이나 단기금융상품, 장기금융상품을 담보로 제공하기 때문에 실제로 인출이 불가능한 경우도 있죠. 즉 금융기관 예치금이 있어도 사용하지 못하는 묶여 있는 돈일 수도 있다는 거예요.
이를 확인하기 위해서는 주석사항을 꼭 살펴봐야 해요. 아래부터는 실전으로 재무제표를 살펴보며 어떤 식으로 돈이 묶여 있는지 함께 파악해보도록 하겠습니다.
실제사례 단기금융상품 주석사항
팬오션
팬오션은 해운업으로 많은 선박을 유형자산으로 보유하고 있는 기업이죠. 21년 3분기 보고서에서 담보된 자산을 찾아보니 역시나 유형자산을 담보로 차입금을 조달한 것으로 확인됩니다. 차입잔액이 1.4조인데 장부가액에서 일정비율을 벗어나면 추가담보나 일부를 상황해야 하는 조항도 들어가 있네요.
이처럼 주석사항에서는 위와 관련된 조항들도 살펴볼 수 있는데, 업황이 좋지 않은 상태에서 적자가 지속적으로 발생하면 유형자산 대규모 손상이 일어나게 되는 경우도 있어요. 이와 관련해서 차입금까지 갚아야 하는 악재가 곂칠 수도 있기 때문에 해당 업종과 관련하여 어떤 것을 담보로 제공했는지 파악할 필요가 있다고 봅니다.
LG디스플레이
LG디스플레이를 살펴보면 금융기관 예치금 항목에서 사용제한예금이 7291억이 표시되어 있어요. 아래 주석을 살펴보니 투자를 위한 자금과 종속회사에서 발생한 차입에 대한 담보를 위한 예금도 포함된 것으로 확인됩니다. 현금및현금성자산 규모가 워낙 크다 보니 사용제한예금은 크게 신경쓸 필요는 없겠어요.
광명전기
광명전기는 전기말보다 이번 분기에 담보로 잡힌 금액이 4배 이상 불어난 상태네요. 그래도 현금및현금성자산이 3분기에 294억을 보유하고 있고, 항목에서 보이는 3.5억은 현금및현금성자산에 포함된 항목이예요. 금융자산 내역에서 볼 수 있는 이유는 전에 살펴봤듯이 CMA나 MMF 같은 상품들도 있기에 회사 방침에 따라 금융자산으로도 분류할 수 있어요.
금융자산과 더불어 토지나 건물, 유형자산 등을 담보로 제공할 수도 있다고 설명했죠. 광명전기는 비영업자산인 투자부동산과 영업자산으로 활용하는 토지 및 건물들도 담보로 제공하고 있네요. 광명전기는 차입금 비중이 적고, 자본이 많은 기업이예요. 하지만 지속적으로 담보를 제공하고 차입을 하는 경우가 빈번하게 발생한다면 원인을 파악해야겠죠?
정리하며
지금까지 단기금융상품에 대해서 한번 살펴봤어요. 사용제한된 금융상품을 찾으려고 여러 기업들을 살펴봤는데 많이 없어서 예시가 많지는 않아요. 하지만 유형자산과 금융자산 등 여러가지를 담보로 제공하는 경우도 있다는 걸 보여드렸으니 관심 있는 기업들도 한번씩 살펴보세요. 그리고 끝으로 담보를 제공한다는 것은 차입을 위한 초석이며 비중이 점점 커진다면 주의해야 해요.
담보할 거리가 없으면 결국에는 유상증자처럼 주주에게 손을 벌리는 상황이 생기기 때문에 단순히 숫자만 읽지 마시고 큰 숫자에 해당하는 주석사항은 꼭 파악하시길 바랄게요. 감사합니다.
<재무제표 읽기 시리즈>
'주식투자 > 투자상식' 카테고리의 다른 글
| 재무제표 읽기 - 재무상태표 매출채권과 대손충당금이 무엇일까? (0) | 2022.02.17 |
|---|---|
| 재무제표 읽기 - 재무상태표에 나오는 계정과목 분류 설명 (0) | 2022.02.07 |
| 재무제표 읽기 - 재무상태표 현금및현금성자산이란 무엇일까? (0) | 2022.02.05 |
| 물적분할 및 인적분할 각 특징과 기업분할의 차이점 정리 (0) | 2021.09.06 |
| 액면분할에 대한 의미와 무상증자와 액면 분할의 차이점 (4) | 2021.08.22 |